บลจ.วี ส่ง WE-TRBOND ลุยตราสารหนี้ทั่วโลก
บลจ.วี รับมือตลาดผันผวน เปิดขาย IPO กองทุนเปิด วี โทเทิล รีเทิร์น บอนด์ (WE-TRBOND-A) 3-11 มี.ค. เน้นกระจายลงทุนตราสารหนี้ทั่วโลก ชูกลยุทธ์ลงทุนในเชิงรุกหวังสร้างโอกาสรับผลตอบแทนในภาวะดอกเบี้ยต่ำ
นายอิศรา พุฒตาลศรี ประธานเจ้าหน้าที่บริหาร บริษัทหลักทรัพย์จัดการกองทุน วี จำกัด (บลจ.วี)เปิดเผยว่า เศรษฐกิจโลกและการลงทุนมีปัจจัยกระทบมาอย่างต่อเนื่องตั้งแต่ต้นปี ล่าสุดคือ ไวรัสโคโรนา(COVID-19ที่กำลังระบาดไปทั่วโลกและเริ่มกังวลว่า จะกระทบต่อการเติบโตของเศรษฐกิจโลกในปี 2563 โดยเฉพาะจีนที่มีภาคผลิตต่างๆที่สำคัญต่อเศรษฐกิจโลก ซึ่งคาดว่าการระบาดของ COVID-19 จะทำให้ GDP จีนลดลง 0.9% และกระทบกับอัตราการเติบโต GDP โลกประมาณ 0.27%
อย่างไรก็ตาม ธนาคารกลางของกลุ่มประเทศ G3คือ สหรัฐฯ ยุโรป และญี่ปุ่น ดำเนินนโยบายทางการเงินแบบผ่อนคลาย เพื่อรักษาเสถียรภาพทางเศรษฐกิจในช่วงปีที่ผ่านมา ไม่ว่าจะเป็น ปรับลดอัตราดอกเบี้ยนโยบาย,เพิ่มสภาพคล่องระบบเศรษฐกิจและสนับสนุนการฟื้นตัวของภาคการผลิต ซึ่งเป็นปัจจัยบวกกับการลงทุนและการบริโภค และปัจจุบันยังไม่สามารถประเมินผลกระทบจาก COVID-19 จะมีผลต่อกิจกรรมเศรษฐกิจในแต่ละส่วนอย่างไรบ้าง แต่คาดว่า ผลกระทบที่เกิดขึ้น จะสามารถฟื้นตัวกลับมาได้ในช่วงสั้น หากสามารถควบคุมโรคได้เหมือนปี 2546 ที่มีการระบาดของโรคซาร์และกระทบเศรษฐกิจในไตรมาส 2 แต่สามารถฟื้นตัวกลับมาได้ในไตรมาส 3
"แม้ว่า เศรษฐกิจสหรัฐฯโดยรวม ยังคงแข็งแกร่งจากการบริโภคในประเทศ ทั้งจากภาคเอกชนและรัฐบาล ตลาดแรงงานที่ตัวเลขการจ้างงานยังอยู่ในระดับดี จะยังสามารถผลักดันให้ตัวเลขเงินเฟ้อเพิ่มสูงขึ้นใกล้เคียงกับเป้าหมายที่ธนาคารกลางตั้งไว้ แต่ยังมีแนวโน้มการดำเนินนโยบายผ่อนคลายทางการเงินของธนาคารกลางสหรัฐฯ เพื่อรักษาการเติบโตของเศรษฐกิจ ผ่านการลดดอกเบี้ยในปีนี้ ขณะที่เศรษฐกิจยุโรปก็มีการคาดว่ าคณะกรรมาธิการยุโรปจะออกนโยบายการคลังเพิ่มกระตุ้นเศรษฐกิจในประเทศอีก ทำให้คาดว่า อัตราดอกเบี้ยจะยังอยู่ในระดับต่ำในปีนี้
บลจ.วี จึงมองเห็นจังหวะและโอกาสในการสร้างผลตอบแทนจากการลงทุนในตราสารหนี้ทั่วโลก ด้วยกลยุทธ์ Active Management เพื่อการสร้างผลตอบแทนแบบ Total Return โดยผู้จัดการกองทุนต่างประเทศที่มีความเชี่ยวชาญด้านการลงทุน Global Strategy ในตลาดตราสารหนี้ทั่วโลก จึงเปิดเสนอขายครั้งแรก (IPO) กองทุนเปิด วี โทเทิล รีเทิร์น บอนด์ (WE-TRBOND)ระหว่าง 3-11 มีนาคมนี้ โดยกองทุนลงทุนในกองทุนหลักคือ H2O MULTI AGGREGATE FUND Class I (USD) ที่บริหารโดย H2O Asset Management ที่เชี่ยวชาญด้านการสร้างผลตอบแทนจากการลงทุนในตราสารหนี้ควบคู่กับการบริหารความเสี่ยง ( risk adjusted return) โดยใช้กลยุทธ์การลงทุนที่ครอบคลุมในการสร้างผลตอบแทนจากการลงทุนในตราสารหนี้ ได้แก่ การสร้างผลตอบแทนจากทิศทางอัตราดอกเบี้ย เครดิต และสกุลเงินของตราสารที่ลงทุน
กองทุนหลักเน้นลงทุนในกลุ่มประเทศ G4 คือ สหรัฐฯ สหราชอาณาจักร เยอรมัน และญี่ปุ่น ทั้งตราสารหนี้ภาครัฐ หน่วยงานหรือองค์กรภาครัฐระหว่างประเทศ รวมไปถึงบริษัทเอกชน เช่น ตราสารหนี้ที่มีสินทรัพย์อื่นที่ไม่ใช้หลักประกันการจำนอง(ABS)และตราสารหนี้ที่มีสินเชื่อที่อยู่อาศัยเป็นหลักประกันการจำนอง (MBS)โดยใช้กลยุทธ์วิเคราะห์ภาวะตลาดและปัจจัยพื้นฐานทางเศรษฐกิจ (Top Down)พร้อมกับคัดเลือกการลงทุนในเครดิตของตราสารหนี้ภาคเอกชน (Bottom up) และด้วยการบริหารหารลงทุนในเชิงรุก (Active Management) กองทุนจะมีการปรับสัดส่วนการลงทุนในตราสารหนี้โดยมีอายุเฉลี่ยของทรัพย์สินที่กองทุนลงทุน (Portfolio Duration Range) ในระดับตั้งแต่ 0-10 ปี และบริหารความเสี่ยงด้วยการควบคุมความผันผวนของพอร์ตไม่ให้สูงเกินไป ขณะเดียวกันกองทุนจะบริหารอัตราแลกเปลี่ยนติดตามการเปลี่ยนแปลงทิศทางค่าเงินสกุลต่างๆ กับเงินสกุลดอลล่าร์สหรัฐฯ เพื่อบริหารความเสี่ยงรวมถึงสร้างผลตอบแทนจากอัตราแลกเปลี่ยนผ่านการลงทุนในตราสารหนี้และตราสารอนุพันธ์ที่ผู้จัดการกองทุนหลักเห็นว่าเหมาะสมด้วย