"หุ้นไทย" เสี่ยงหลุด 1500 จุด "เฟด- บาทอ่อนทะลุ 36 "กดดัน

หุ้นไทยวันนี้ (21 ก.ย.66)  ดัชนี SET รับปัจจัยกดดันให้ปรับลงได้ต่อ หลังผลประชุมเฟดล่าสุด คงอัตราดอกเบี้ย แต่ส่งสัญญาณจะขึ้นดอกเบี้ยอีกครั้งในปีนี้ และคงดอกเบี้ยในระดับสูงเป็นเวลานาน ส่งผลให้บอนด์ยีลยุโรปปรับตัวขึ้นและเงินบาทอ่อนค่าลง คาดวันนี้เงินลงทุนจากนักลงทุนต่างชาติไหลออกต่อ 

นายอภิชาติ ผู้บรรเจิดกุล, CISA ผู้อำนวยการอาวุโส สายงานวิเคราะห์เชิงกลยุทธ์ บล.ทิสโก้ กล่าวว่าตลาดหุ้นไทยวันนี้แกว่งไซด์เวย์ดาวน์ หลังจากธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) มีมติคงอัตราดอกเบี้ย แต่ส่งสัญญาณปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยต่อ ทำให้ตลาดปรับคาดการณ์ใหม่โดยให้น้ำหนักมากขึ้นว่าเฟดจะขึ้นอัตราดอกเบี้ยอีกในช่วงที่เหลือของปีนี้ และการคาดการณ์อัตราดอกเบี้ยนโยบาย (Dot Plot) ระบุว่าดอกเบี้ยจะลงช้ากว่าที่ตลาดหรือเฟดประเมินไว้ครั้งก่อน ซึ่งคาดว่าจะปรับลงในช่วงครึ่งปีหลังของปีหน้า เนื่องจากตลาดแรงงานยังคงมีความแข็งแกร่งอยู่ ส่วนอัตราเงินเฟ้อยังคงลงช้า
 

ทั้งนี้อัตราการปรับลดของดอกเบี้ย จากเดิมที่จะลดเป็นเปอร์เซ็นต์ ตอนนี้ลดเพียงแค่ 0.5% สะท้อนว่าเฟดยังคงพยายามเลี้ยงดอกเบี้ยในระดับที่ค่อนข้างสูง และสูงนานกว่าที่ตลาดคาดการณ์เอาไว้ ซึ่งเป็นปัจจัยที่ให้อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลในยุโรปปรับตัวขึ้น และเงินบาทอ่อนค่าลง คาดว่าในวันนี้เงินลงทุนจากต่างชาติไหลออกต่อ

ปัจจัยที่ต้องติดตามต่อหลังจากนี้คือการประชุมธนาคารกลางอังกฤษ (BoE) ในวันนี้ ซึ่งคาดว่าจะขึ้นอัตราดอกเบี้ยต่อ สู่ระดับ 5.5% และการการประชุมธนาคารกลางญี่ปุ่น (BOJ) จับตาทิศทางการส่งสัญญาณปรับนโยบายการเงินในอนาคต ซึ่งหากส่งสัญญาณที่จะเข้มงวดนโยบายการเงินในอนาคต อาจจะทำให้บอนด์ยีลและสภาพคล่องโลกอาจจะลดลงได้  

บล.ทิสโก้ ให้กรอบแนวรับไว้ที่ 1,495 - 1,505 จุด และแนวต้าน 1,520 จุด

บาทอ่อนค่าสุดรอบ 11 เดือน แตะ 36.32 บาท

ด้านบล.เอเซีย พลัส  ระบุว่า ปัจจัยที่ยังน่ากังวล ได้แก่เรื่องค่าเงินบาท  หลังทะลุแนวอ่อนค่ามากสุดในรอบเกือบ 11 เดือนแตะ 36.32 บาท/ดอลลาร์สหรัฐ และเช้านี้ ( 21 ก.ย.66 ) อ่อนค่าต่อเนื่องมาที่ 36.28 บาท/ดอลลาร์สหรัฐ ซึ่งอาจสร้างแรงกดดันให้ Fund Flow ไหลออกต่อ โดยดัชนี SET ปรับตัวลดลงเข้าใกล้ 1500 จุด แต่เชื่อว่าน่าจะสามารถรักษาฐาน บริเวณดังกล่าวไว้ได้ แนวรับบริเวณ 1495-1500 จุด ส่วนแนวต้าน 1515 จุด หุ้นTop Pick วันนี้เลือก CPN, CRC และTU

อย่างไรก็ดี กรณีเงินบาทหยุดอ่อนค่าและเริ่มกลับมาแข็งค่ามากกว่า 35.70-35.90 บาท ดัชนี SET มีโอกาสฟื้น 40 จุด
 

บล. อินโนเวสท์ เอกซ์ มองทิศทางหุ้นไทยวันนี้  คาดดัชนี SET ปรับลงได้ต่อ หลังผลประชุมเฟด ส่งสัญญาณจะขึ้นดอกเบี้ยอีกครั้งในปีนี้ และคงดอกเบี้ยในระดับสูงเป็นเวลานาน ให้ด้านแนวรับถัดไปอยู่ที่ 1500 และ 1490 จุด ตามลำดับ ส่วนกรอบบนถูกจำกัดที่แนวต้าน 1515 และ 1520 จุด ตามลำดับ ด้านสัญญาณเทคนิคยังเป็นลบ และยังไม่พบสัญญาณรีบาวด์

กลยุทธ์ลงทุน มอง SET ขาดปัจจัยหนุนใหม่ๆ เข้ามาช่วยกระตุ้นบรรยากาศการลงทุน โดยในประเทศรอติดตามการออกมาตรการกระตุ้นเศรษฐกิจเพิ่มเติมของรัฐบาล ขณะที่ต่างประเทศอยู่ระหว่างจับตาผลการประชุมนโยบายการเงินของธนาคารกลางสำคัญอาทิ  BoE (21 ก.ย.) และ BoJ (22 ก.ย.) โดย BoE และ BoJ จะยังดำเนินการใช้นโยบายการเงินตึงตัวต่อไป  กลยุทธ์ลงทุนจึงแนะนำ “Selective Buy”

บล.กรุงศรี ประเมินดัชนีหุ้นไทย อ่อนตัวแนวรับ 1,500-1,490 จุด ตามทิศทางตลาดหุ้นรอบบ้าน หลัง FED มีมติคงอัตราดอกเบี้ย 5.25-5.50% ตามคาด, แต่ Dot Plot ส่งสัญญาณขึ้นดอกเบี้ยอีก 0.25% สู่ 5.50%-5.75% ภายในสิ้นปีนี้จากภาวะเงินเฟ้อระดับสูง

ทั้งนี้ FED คาดว่าเงินเฟ้อจะกลับสู่เป้าหมายที่ 2% ในปี 2569 ส่งผลให้ค่าเงินดอลลาร์ (USD) และอัตราผลตอบแทนพันธบะตรสหรัฐ (US bond yield) ปรับตัวขึ้นซึ่งเป็นลบต่อเม็ดเงิน (Fund flow) และภาวะการลงทุน