บล.กสิกรไทย (KS) ระบุในบทวิเคราะห์ คาดกำไรรวมของตลาดไตรมาส 4/ 2565 อยู่ที่ 1.91 แสนล้านบาท เติบโตเพิ่ม 1% จากไตรมาส 3/2565 (QoQ) แต่ -12% เทียบไตรมาส 4/2564 ( YoY) กลุ่มหลักที่ฉุดกำไร ได้แก่ ธุรกิจการเกษตร ปิโตรเคมี และบริการก่อสร้าง
คาดกลุ่มธุรกิจการเกษตร ( CPF, ASIAN, TU, STA) จะรายงานกำไรลดลง QoQ และ YoY ในไตรมาส 4/2565 เนื่องจากราคาสินค้าเกษตที่ลดลง ขณะที่กลุ่มปิโตรเคมีได้รับแรงกดดันจากส่วนต่างราคาปิโตรเคมีที่อ่อนแอ การขาดทุนจากสต๊อกน้ำมัน และการพลิกกลับของอัตราแลกเปลี่ยน ส่วนกำไรไตรมาส 4/2565 ของกลุ่มบริการก่อสร้างน่าจะลดลง QoQ จากส่วนแบ่งกำไรที่ลดลงจากบริษัทยอยของ CK กลุ่มโรงพยาบาลคาดว่าจะรายงานกำไรไตรมาส 4/2565 อ่อนแอลง YoY จากฐานที่สูงในปีที่แล้ว
ในทางตรงกันข้าม คาดว่ากลุ่มการเงิน, สื่อ, อสังหาริมทรัพย์, ICT, และการพาณิชย์ จะเติบโตอย่างแข็งแกร่ง QoQ และ YoY ในไตรมาส 4/2565 เนื่องจากการฟื้นด้วของเศษฐกิจจากจำนวนนักท่องเที่ยวที่เพิ่มขึ้น การบริโภคภายในประเทศที่ดีขึ้น และราคาน้ำมันที่ลดลง
ภาคการพาณิชย์น่าจะเห็นกำไร ที่ฟื้นตัวอย่างแข็งแกร่งในไตรมาส 4/2565 ( +26% QoQ) ส่วนภาคธุรกิจสาธารณูปโภคคาดว่ากำไรในไตรมาส4/2565 จะเดิบโต 28% ( QoQ ) และ 36 (YoY) จากราคาก๊าซธรรมชาติที่ลดลงและค่าเงินบาทที่แข็งค่าขึ้น
คาด EPS ตลาดปี 66 เติบโต 5%
บล.กสิกรไทย คาดว่า EPS ของตลาดปี 2566 จะเติบโต 5% (YoY ) กลุ่มหลักที่หนุนการเติบโตของกำไร น่าจะมาจากกลุ่มท่องเที่ยว ขนส่ง บริการรับเหมา สื่อ กองทุนโครงสร้างพื้นฐาน ICT สาธารณูปโภค การพาณิชย์ ประกันภัย นิคมอุตสาหกรรม การเงิน ธนาคาร และธุรกิจการเกษตร
โดยคาดว่า GDP ของไทยจะเพิ่มขึ้น 3.7% YOY โดยมีปัจจัยหนุนจากจำนวนนักท่องเที่ยวที่ฟื้นตัวอย่างแข็งแกร่ง ( สูงถึง 25.50 ล้านคนในปี 2566 เทียบกับ 11.8 ล้านคนในปี 2565) การบริโภคจากภาคเอกชนที่สูงขึ้น (+ 3.3% YoY) การสะสมทุนถาวรเบื้องต้น (+2.4 YoY) นำโดยเงินทุนหมุนเวียน เครื่องจักร การลงทุนโดยตรงจากด่างประเทศ และการลงทุนด้านอสังหาริมทรัพย์ที่เพิ่มขึ้น
นอกจากนี้ เชื่อว่าการเลือกตั้งในเร็วๆ นี้น่าจะช่วยเพิ่มความเชื่อมั่นให้กับผู้บริโภคและนักลงทุน ส่งผลให้ธุรกิจที่เชื่อมโยงกับการเดินทางเข้ามาของนักท่องเที่ยว (การท่องเที่ยว การขนส่ง ) การบริโภคและการลงทุนภายในประเทศ ( ผู้รับเหมา สื่อ กองทุนรวม โครงสรางพื้นฐาน ICT การพาณิชย ประกันภัย นิคมอุตสาหกรรม การเงิน ธนาคาร และธุรกิจกษตร) คาดจะแข็งแกร่งในปี 2566 การเติบโตของกำไร/การฟื้นตัว ภาคสาธารณูปโภคน่าจะบันทึกการฟื้นตัวอย่างแข็งแกร่งในปี 2566 จากค่า Ft ที่สูงขึ้นกิจกรรมทางเศรษฐกิจที่ดีขึ้น และการขาดทุนจากอัตราแลกเปลี่ยนที่ลดลง
อย่างไรก็ตาม คาดว่าภาคธุรกิจที่เกี่ยวข้องกับการส่งออกจะรายงานกำไรที่อ่อนแอลงในปี 2566 เนื่องจากคาดว่าการส่งออกของไทยจะลดลง -0.5% YOY ในปี 2566
ดักเก็บ 14 หุ้นเด่น ช่วงใกล้ประกาศงบQ4
หุ้นเด่น : KS แนะนำ 2 ธีมในการเลือกหุ้นช่วงใกล้ประกาศกำไรไตรมาส 4/2565
1.หุ้นที่มีกำไรเติบโตแข็งแกร่งในไตรมาส 4/2565 QoQ และ YoY และกำไรปี้ 2566 เติบโตมากกว่า 15% ได้แก่
2.หุ้นที่น่าจะรายงานกำไรไตรมาส 4/2565 อ่อนแอ แต่คาดว่าจะฟื้นด้วอย่างแข็งแกร่ง QoQ ในไตรมาส 1/2566 และซื้อขายในราคาที่ต่ำกว่าค่าเฉลี่ยในอดีต โดยมี upside น่าสนใจต่อราคาเป้าหมาย ได้แก่