ผ่าสูตร GULF ควบรวม INTUCH ตั้งบริษัท NewCo. ปลดล็อกซ้ำซ้อนโฮลดิ้งส์คัมพานี

จากกรณีที่ บริษัท กัลฟ์ เอ็นเนอร์จี ดีเวลลอปเมนท์ จำกัด (มหาชน) หรือ GULF และ บริษัท อินทัช โฮลดิ้งส์ จำกัด (มหาชน) หรือ INTUCH ประกาศควบธรุกิจระหว่างกัน โดยทั้งสองฝ่ายจะตั้งบริษัท NewCo. ขึ้นมาใหม่ให้แล้วเสร็จภายในไตรมาส 2/2568 นั้น
ขณะที่ Singtel ได้ประกาศสนับสนุนการควบรวมกิจการระหว่าง Intouch Holdings   โดยถอด INTOUCH ออกจากการเป็นบริษัทโฮลดิ้งส์ตัวกลาง

ผ่าสูตร GULF ควบรวม INTUCH ตั้งบริษัท NewCo.

ดีลประวัติศาสตร์ครั้งนี้เป้าหมายของ GULF ต้องการลดความซ้ำซ้อนโฮลดิ้งส์คัมพานี ด้วยการลดบทบาท INTOUCH นั้นจึงเป็นที่มาที่ GULF ใช้แผนควบรวมกิจการและตั้งบริษัท NewCo. ขึ้นมาใหม่ 

เพราะในทางลึก GULF หาทางถอด INTUCH ออกจากตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทย แต่สุดท้ายเลือกวิธีควบรวมกิจการและตั้งบริษัทใหม่ขึ้นมา
โดยสูตรการควบรวมกิจการระหว่าง GULF และ INTUCH เมื่อพลิกไปดูข้อมูลที่แจ้งต่อตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทย มีขั้นตอนดังนี้

•  1หุ้น GULF ต่อ 1.02974 หุ้นใน NewCo
• 1 หุ้น INTUCH ต่อ 1.69335 หุ้นใน NewCo (ไม่รวมหุ้น 47.37% ใน INTUCH ที่ถือโดย GULF เนื่องจากได้รับการจัดสรรโดยตรงให้แก่ผู้ถือหุ้น GULF)

วิธีควบรวมกิจการครั้งนี้ทำให้ GULF ได้ประโยชน์จาก INTUCH ด้วยการปลดล็อกออกจากการเป็นโฮลดิ้งส์คัมพานี

GULF ตั้งเป้าว่าหากได้รับอนุมัติจากที่ประชุมผู้ถือหุ้น และก่อนการควบรวมบริษัท จะมีการทำคำเสนอซื้อในช่วงเวลาประมาณ ไตรมาสที่ 4 ปี 2567 - ไตรมาสที่ 1 ปี 2568 ซึ่งประกอบด้วย 

• การทำคำเสนอซื้อหุ้น 36.25% ในหุ้นสามัญของบริษัท ADVANC โดย GULF, INTUCH และ Singtel Strategic Investments Pte. Ltd. (SSI) และ นายสารัชถ์ รัตนาวะดี ที่ราคา 216.3 บาท/หุ้น เป็นมูลค่ารวมประมาณ 233,201  ล้านบาท 
• การทำคำเสนอซื้อหุ้น 58.86% ในหุ้นสามัญของบริษัท THCOM โดย GULF, บริษัท กัลฟ์ เอดจ์ จำกัด (บริษัทย่อยของ GULF), INTUCH และนายสารัชถ์ รัตนาวะดี ที่ราคา 11.0 บาท/หุ้น เป็นมูลค่ารวมประมาณ 7,097  ล้านบาท

ผ่าโครงสร้างบริษัท NewCo. 

GULF ตั้งเป้าว่าการควบรวมกิจการนี้แล้วเสร็จภายในไตรมาส 1/2568 สำเร็จ จากประกาศจัดตั้งบริษัท NewCo. ใหม่ โดยโครงสร้างบริษัทมีผู้ถือหุ้นดังนี้

• กลุ่มผู้ถือหุ้นรายใหญ่ของ GULF 59.72%
• Singtel 9.08%
• ผู้ถือหุ้นอื่น 31.20%.