ทฤษฎี Elliott Wave เป็นทฤษฎีที่อธิบายลักษณะของการขึ้นหรือการลงของกราฟใน 1 Cycle โดยจะประกอบไปด้วย Impulse Wave และ Corrective Wave
ลักษณะของ Impulse Wave มี 5 ขา คือ 1-2-3-4-5
ลักษณะของ Corrective Wave มี 3 ขา คือ A-B-C
ซึ่งทฤษฎี Elliott Wave จะให้ความสำคัญ 3 ส่วน คือ
ในการวางกลยุทธ์ในการเทรดด้วยทฤษฎี Elliott Wave สิ่งที่เราจะต้องเรียนรู้คือ พฤติกรรมในแต่ละ Wave เพื่อวางกลยุทธ์ในการเทรดได้อย่างเหมาะสม
จากการเรียนรู้พฤติกรรมของแต่ละ Wave จะทำให้เห็นว่ากลยุทธ์ที่ใช้แตกต่างกัน การเลือกให้เหมาะสมย่อมเป็นข้อได้เปรียบ ดังเช่น ปรัชญาจากซุนวู ผู้เขียนตำราพิชัยสงครามของซุนวู “รู้เขา รู้เรา รบร้อยครั้ง ชนะร้อยครั้ง”