ดร.กอบศักดิ์ ลุ้นทางการสหรัฐ "แก้เกมแบงก์เหยื่อPerfect Storm"

ดร.กอบศักดิ์  ภูตระกูล ประธานกรรมการสภาธุรกิจตลาดทุนไทย(FETCO)และกรรมการรองผู้จัดการให๋ธนาคารกรุงเทพ(BBL) โพสต์ข้อความผ่านfacebookส่วนตัว เรื่อง "Perfect Storm" เหยื่ออีกรายของ PerfectStorm"โดยระบุว่า

ยากที่จะรอด !!!

ภายในเร็วๆ นี้

คงมีคำตอบว่า

แบงค์ใหญ่ที่เป็นอันดับที่ 14 ของสหรัฐ

จะจบลงอย่างไร

จบแบบ Silicon Valley Bank ที่ถูกทางการเข้าไปยึดดูแล

- จบแบบ Credit Suisse ที่ถูกคลุมถุงชน ควบรวมเข้ากับ UBS

เพราะสัญญาณต่างๆ ชี้ไปในทิศทางเดียวกันว่า

ยากที่จะเดินต่อ

ความเชื่อมั่นในแบงค์ได้หมดลงแล้ว

โดยผู้ถือหุ้นได้เห็นตัวอย่าง จากกรณี SVB 

ที่ผู้ถือหุ้นถูกลงโทษ ไม่เหลืออะไรเลย

ด้วยความกลัว

ต่างเร่งขาย เมื่อวานนี้ 

ทำให้ราคาตกลงมากกว่า 50% ในบางช่วง 

เพื่อออกมาให้ได้ก่อน 

ก่อนที่ First Republic Bank จะกลายเป็น 

ใหญ่อันดับสองของประวัติศาสตร์แบงค์ล้มสหรัฐ !!!

รองก็เพียงแต่ Washington Mutual (สินทรัพย์ 3.07 แสนล้าน) ที่ล้มไปช่วงวิกฤตแฮมเบอร์เกอร์ 

ทั้งหมดนี้ หากจะว่าไปแล้ว ทั้งสามกรณี

First Republic Bank ใหญ่อันดับ 14 (สินทรัพย์ 2.12 แสนล้านดอลลาร์)

Silicon Valley Bank ใหญ่อันดับ 16 (สินทรัพย์ 2.09 แสนล้านดอลลาร์)

Signature Bank ใหญ่อันดับ 29 (สินทรัพย์ 1.1 แสนล้านดอลลาร์)

ล้มลงจาก Easy Money หรือสภาพคล่องมากมายที่ออกมาจากเฟดช่วงโควิด

ทำให้แบงค์เหล่านี้ ท่วมไปด้วยสภาพคล่อง

เงินฝากของ First Republic Bank เพิ่มขึ้น 2 เท่าตัว !!!

จาก 9 หมื่นล้านดอลลาร์ เมื่อปลายปี 2019 กลายเป็น 1.76 แสนล้านดอลลาร์ ณ ปลายปี 2022 

จากที่เคยเพิ่มขึ้นปีละไม่มาก ในช่วงก่อนหน้า 

เงินที่เข้ามามากนี้ ทำให้แบงค์ต้องเร่งปล่อยสินเชื่อออกไป

เพิ่มขึ้นประมาณ 85% ในช่วงเวลาสั้นๆ เพียง 3 ปี !!!

จาก 9 หมื่นล้านดอลลาร์ เป็น 1.66 แสนล้านดอลลาร์

การที่แบงค์โตอย่างก้าวกระโดด

ไม่ต่างจากกับกรณีของ SVB

ทำให้การดูแล ควบคุม ความเสี่ยงต่างๆ เป็นไปได้ยากขึ้น

ทุกอย่างดูเหมือนจะดี แต่จริงๆ แล้ว ซ่อนปัญหาเอาไว้

ผู้ฝากเงินที่เป็นรายใหญ่ พร้อมแห่ถอน

สินเชื่อที่เร่งปล่อย คุณภาพน่าจะลดลง

ทำให้ภาคเอกชนที่สนใจ ก็คงหนักใจที่จะเข้าอุ้ม

ท้ายสุด เมื่อหมดทาง

ก็คงเหลือแต่ทาง ที่ทางการต้องเข้าไปยึด

เพื่อล้างปัญหาที่สะสมไว้

กลายเป็นเหยื่ออีกรายของ Perfect Storm

พร้อมทำให้ทุกคนเห็นว่า 

มาตรการที่เฟดออกมาเมื่อเดือนมีนาคม

อ่อนไป

ไม่สามารถหยุดการล้มของแบงค์ได้

แบงค์ที่ยังดี แต่คนขาดความเชื่อมั่น พอยังช่วยได้

แต่แบงค์ที่ซุกปัญหา ฐานะอ่อนแอ สุดท้ายก็ล้มได้

เหมือนกรณี First Republic Bank

ทั้งหมดทำให้นักลงทุนถามคำถามว่า

Who is next?

ใครจะเป็นรายต่อไป

ใครที่เหมือน First Republic Bank

โดยเฉพาะแบงค์ที่เป็น Regional Banks หรือ Community Banks

มาตามกันดูต่อไปครับว่า

จะเกิดอะไรขึ้น 

และทางการสหรัฐจะแก้เกมส์อย่างไร ที่จะจัดการปัญหาเรื่องนี้ให้ไม่ลุกลามไปมากกว่านี้

เพราะแค่ 3 แบงค์นี้ ก็คิดเป็นสินทรัพย์ประมาณ 5.3 แสนล้านดอลลาร์ เท่าๆ กับแบงค์อันดับ 7 ของสหรัฐในขณะนี้เรียบร้อยแล้ว

และคงต้องบอกว่า

หนังม้วนนี้ คงจะเป็นหนังม้วนยาว ที่ยังไม่จบง่าย 

ต้องลุ้นกันอีกระยะครับ :)

#มุมมองดรกอบ #FirstRepublicBank #BankCrisis #PerfectStorm